ИСТОРИЯ СЛОВ
В. В. ВИНОГРАДОВ

Будто, буде, бы. Не подлежит сомнению, что [...] развитие модальных союзов в истории русского языка стало протекать особенно напряженно в связи с разрушением стародавней славянской системы видов, времен и наклонений. Функции глагольных наклонений восполнялись и осложнялись модальными частицами. Связанная с этими явлениями утрата большей части форм «вспомогательного глагола» быть имела громадное влияние на историю модальных союзов. А. А. Потебня с полной убедительностью раскрыл процесс исторического распадения составных форм будущего времени из буду и причастия на -л на условный союз буде, ”ставший сначала модальным знаменателем изъявительного глагола“, указателем его наклонения, и форму глагола на -л (ср. «Буде-б ты не дурил, дураком бы не слыл»). С историей быть связана этимология модального союза будто (ср. областное быдто). Можно вспомнить также и огромную роль отглагольной частицы бы в образовании модальных союзов.

(Виноградов. Русск. язык, с. 722—723).